Fineco Forex Stop Loss Pips

Aprenda Forex: como definir paradas Resumo do artigo: Muitos comerciantes sabem que eles precisam colocar paradas, e se donrsquot saber que provavelmente vai aprender muito rapidamente. Os movimentos do mercado podem ser imprevisíveis e a parada é um dos poucos maneirismos que os comerciantes têm para impedir que um único comércio arruine suas carreiras. Quando os comerciantes começam a aprender a negociar, um dos principais objetivos é muitas vezes para encontrar o melhor sistema de negociação possível para entrar em posições. Afinal, se o sistema de negociação é bom o suficiente, todos os outros fatores, como gerenciamento de riscos, ou gerenciamento de comércio, são capazes de cuidar de si mesmos, mesmo. Se nossos negócios estão se movendo em nossa direção e estamos ganhando dinheiro, Todos esses outros fatores podem parecer sem importância: tudo o que temos a fazer é encontrar esse sistema que funciona pelo menos a maior parte do tempo e, em seguida, a maioria dos comerciantes figura que eles podem descobrir tudo o mais como eles vão junto. Infelizmente, a verdade é que todos os pressupostos acima são hogwash. Não há um sistema que sempre vença a maior parte do tempo e, sem trocas comerciais, riscos e gerenciamento de dinheiro, a maioria dos novos comerciantes não conseguirá atingir seus objetivos até que eles façam algumas mudanças radicais em sua abordagem. Esta é uma parede que muitos comerciantes irão atingir, e uma realização que se tornará parte da maioria das suas realidades. Porque é provável que nenhum de nós venha a andar na água ou tenha uma bola de cristal para que possamos exibir capacidades super-humanas de previsão de direções de tendências no mercado Forex. Em vez disso, temos de praticar o gerenciamento de riscos para que, quando estivermos errados, as perdas possam ser mitigadas. E quando temos razão, os lucros podem ser maximizados. Mais uma vez, a maioria dos comerciantes que encontrarão sucesso neste negócio chegarão a essa realização antes que eles possam abordar adequadamente seus objetivos. Perceber que o gerenciamento de riscos deve ser praticado é uma coisa, mas fazer isso é uma questão completamente diferente. Sobre o que é esse artigo, investigar a importância de usar paradas e, em seguida, outras maneiras de fazê-lo. Por que as paradas são tão importantes. As paradas são críticas por uma multiplicidade de razões, mas pode ser reduzida a uma causa simplista: você nunca poderá contar o futuro. Independentemente de quão forte a configuração possa ser, ou a quantidade de informações que podem apontar na mesma direção, os preços futuros são desconhecidos do mercado e cada comércio é um risco. Na pesquisa DailyFX Traits of Successful Traders, esta foi uma descoberta chave e vimos que os comerciantes realmente ganham em vários pares de moedas na maior parte do tempo. O gráfico abaixo mostra alguns dos emparelhamentos mais comuns: os comerciantes viram mais de 50 porcentagens vencedoras em muitos dos pares de moedas mais comuns. Assim, os comerciantes ganharam com sucesso mais de metade do tempo na maioria dos emparelhamentos comuns, mas sua gestão de dinheiro foi muitas vezes TÃO MALHA que eles ainda estavam perdendo dinheiro em equilíbrio. Em muitos casos, levando 2 vezes a perda em suas posições perdedoras do que o valor que ganham em posições vencedoras. Esse tipo de gerenciamento de dinheiro pode ser prejudicial para os comerciantes: exigir porcentagens vencedoras de 70 ou mais apenas para ter uma chance de fracassar. O gráfico abaixo destacará a perda média (em vermelho) eo ganho médio (em azul). Os comerciantes perderam muito mais quando estavam errados (em vermelho) do que eles fizeram quando estavam certos (azul) No artigo Por que muitos comerciantes perdem dinheiro. David Rodriguez explica que os comerciantes podem procurar solucionar este problema simplesmente procurando por uma meta de lucro pelo menos tão longe quanto a perda de stop. Então, se um comerciante abre uma posição com uma parada de 50 pip, procure ndash como um ndash mínimo um alvo lucro 50 pip. Desta forma, se um comerciante ganhar mais da metade do tempo, eles têm uma boa chance de serem lucrativos. Se o comerciante puder ganhar 51 de seus negócios, eles poderiam potencialmente começar a gerar um lucro líquido ndash um passo forte para a maioria dos objetivos do tradersrsquo. Mas agora que sabemos que as paradas são críticas, como os comerciantes podem fazer a configuração delas. Estabelecimento estático Os comerciantes podem definir paradas a um preço estático com a antecipação da alocação do stop-loss e não mover ou mudar a parada até que o comércio atinja O preço de parada ou limite. A facilidade deste mecanismo de parada é a sua simplicidade e a capacidade dos comerciantes de garantir que eles estejam procurando uma relação de risco a recompensa mínima de 1 a 1. Por exemplo, consideremos um swing-trader na Califórnia que está iniciando posições durante a sessão asiática com a expectativa de que a volatilidade durante as sessões européias ou americanas estaria afetando seus negócios mais. Este comerciante quer dar aos seus negócios espaço suficiente para trabalhar, sem desistir de muita equidade no caso de que eles estejam errados, então eles estabelecem uma parada estática de 50 pips em cada posição que eles desencadeiam. Eles querem definir um objetivo de lucro pelo menos tão grande como a distância de parada, então cada ordem de limite é definida para um mínimo de 50 pips. Se o comerciante quisesse estabelecer uma razão risco-recompensa de 1 para 2 em cada entrada, eles podem simplesmente definir uma parada estática em 50 pips, e um limite estático em 100 pips para cada comércio que eles iniciam. Paradas estáticas baseadas em indicadores Alguns comerciantes tomam estática pára um passo adiante, e baseiam a distância de parada estática em um indicador, como Range True médio. O principal benefício por trás disso é que os comerciantes estão usando informações reais do mercado para ajudar na definição que parar. Então, se um comerciante estiver configurando uma parada estática de 50 pips com um limite estático de 100 pips, como no exemplo anterior ndash, o que significa que 50 pedaços de parada significam em um mercado volátil, e o que significa que 50 pedaços de parada significam em um mercado silencioso Se o O mercado é silencioso, 50 pips podem ser um grande movimento e se o mercado é volátil, esses mesmos 50 pips podem ser vistos como um pequeno movimento. Usar um indicador como faixa verdadeira média, ou pontos de pivô, ou os balanços de preços podem permitir que os comerciantes usem informações de mercado recentes em um esforço para analisar com mais precisão suas opções de gerenciamento de risco. A faixa média verdadeira pode ajudar os comerciantes a definir parar de usar informações recentes sobre o mercado Criada por James Stanley Usar paradas estáticas pode trazer uma grande melhoria para novas abordagens de traderrsquos, mas outros comerciantes tomaram o conceito de parar um passo adiante em um esforço para focar ainda mais na maximização Seu gerenciamento de dinheiro. As paradas de trânsito são paradas que serão ajustadas à medida que o comércio se mova no favor dos comerciantes, na tentativa de mitigar ainda mais o risco negativo de estar incorreto em um comércio. Letrsquos diz, por exemplo, que um comerciante ocupou uma posição longa em EURUSD em 1.3100, com uma parada de 50 pí ​​cheias em 1.3050 e um limite de 100 pip a 1.3200. Se o comércio se mover até 1.31500, o comerciante pode olhar para ajustar a parada até 1.3100 do valor de paragem inicial de 1.3050. Isso faz algumas coisas para o comerciante: ele move a parada para seu preço de entrada, também conhecido como lsquobreak-evenrsquo para que, se o EURUSD reverte e se mova contra o comerciante, pelo menos eles wonrsquot enfrentam uma perda à medida que o stop está definido para Seu preço de entrada inicial. Este ponto de equilíbrio permite-lhes remover o seu risco inicial no comércio, e agora eles podem olhar para colocar esse risco em outra oportunidade comercial, ou simplesmente manter esse montante de risco fora da mesa e desfrutar de uma posição protegida em seu comércio EURUSD longo. Paradas de equilíbrio podem ajudar os comerciantes a remover seu risco inicial do comércio Criado por James Stanley Mas e se o EURUSD se movesse até 1.3190 e nosso comerciante decidir ficar ganancioso. Bem, neste caso, eles podem remover o limite completamente e, em vez disso, olhar para Trate sua parada à medida que o comércio se move mais alto. Após o preço se mover para 1.3200, o comerciante pode olhar para ajustar a sua paragem superior a 1.3150, um total de 50 pips além de sua entrada inicial, então agora, se o preço inverte, eles são retirados do comércio por um ganho de 50 pip. Mas se EURUSD se mova mais alto, para 1.3300 ndash, eles podem desfrutar de uma vantagem maior do que inicialmente com o limite em 1.3200. Os comerciantes podem procurar gerenciar posições por paradas de trânsito para bloquear mais os ganhos. Criado por James Stanley. Isso está maximizando uma posição de vencimento, enquanto o comerciante está fazendo o seu melhor para mitigar a desvantagem. Paradas de trânsito dinâmicas Existem várias formas de paragens de arrastar, e a mais simplista é a parada de arrasto dinâmico. Com a parada de arrasto dinâmico, a parada será ajustada para cada pedaço .1, o comércio se move no favor dos comerciantes. Assim, no início do comércio no exemplo acima, se o EURUSD mover-se para 1.3101 desde a entrada inicial de 1.3100, o stop será ajustado até 1.3051 (aumento de 1 pip para o 1 pip mover o comércio no favor do traderrsquos ). Dynamic Trailing Stops ajusta para cada .1 pip que o comércio se move no favor do traderrsquos Criado por James Stanley Fixed Trailing Stops Os comerciantes também podem definir paradas de trânsito através da Trading Station para que a parada se ajuste de forma incremental. Por exemplo, os comerciantes podem definir paradas para ajustar para cada movimento 10 pip em seu favor. Usando o nosso exemplo anterior de um comerciante comprando EURUSD em 1.3100 com uma parada inicial em 1.3050 ndash depois de EURUSD se move até 1.3110, o stop ajusta-se até 10 pips para 1.3060. Depois de mais 10 movimentos pip mais alto em EURUSD para 1.3120, a parada vai mais uma vez ajustar mais 10 pips para 1.3070. Fixed Trailing pára ajustar em incrementos definidos pelo comerciante Criado por James Stanley Se o comércio reverte desse ponto, o comerciante é parado para fora em 1.3070 em oposição à parada inicial de 1.3050 uma poupança de 20 pips teve a parada não ajustada. Paradas de trânsito manual Para os comerciantes que desejam o maior controle, as paradas podem ser movidas manualmente pelo comerciante à medida que a posição se move a seu favor. Este é o meu favorito pessoal, uma vez que a ação de preços é uma alocação forte da minha abordagem, e muitas das minhas estratégias se concentram em tendências ou mercados em rápida mudança. No artigo, Trading Trends por Trailing Stops with Price Swings. Nós atravessamos esse tipo de gerenciamento de comércio. Ao usar a ação do preço, os comerciantes podem se concentrar nos balanços feitos pelos preços à medida que as tendências se movem mais ou menos. Durante as tendências ascendentes, como os preços estão fazendo maiores níveis, e os comerciantes de ndash de níveis mais baixos podem mover suas paradas mais altas para posições longas à medida que esses níveis mais altos são impressos. Uma vez que um lsquohigher-lowrsquo está quebrado, o comerciante irá sair do comércio sob a presunção de que a tendência que eles estavam negociando pode acabar. O ajuste do comerciante pára para diminuir os baixos em uma forte tendência para baixo --- Escrito por James Stanley Para entrar em contato com James Stanley, envie um e-mail para JStanleyDailyFX. Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição de James Stanleyrsquos, clique aqui. Como colocar Perda de perdas e tirar lucros usando uma Estratégia máxima Ao entrar em um comércio, como você escolhe o ponto da perda de parada e aproveita o lucro. Esta decisão terá um impacto sobre Quão lucrativos são os seus negócios. No entanto, você sabia que a colocação de seus níveis de saída pode realmente ter mais influência sobre a sua rentabilidade do que a decisão sobre qual direção de comércio? Como escolher parar de perder e tirar cópia de lucro forexop No mercado cambial volátil, é realmente verdade . Dado o quão importante é essa decisão, é surpreendente o pouco pensamento que muitos comerciantes dão a esse componente de seu comércio. Neste artigo, quero explicar uma estratégia quantitativa que o ajudará a selecionar paradas e a obter níveis de lucro para obter o máximo de lucro. Eu também quero desconsiderar alguns dos mal-entendidos comuns em torno das configurações de risco e recompensa, e mostrar como os seguintes conselhos pobres podem arruinar um sistema comercial potencialmente bom. Se você quiser testar a calculadora de lucro stop losstake e não está interessado na teoria, clique aqui. Por que Adivinar Parar Perdas e Tornar Lucros é um Plano de Falha Uma posição de negociação normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, quer: o preço atinge o lucro obtido (TP), e o comércio termina em lucro. O preço atinge a perda de parada (SL), e o comércio termina com uma perda. Ao decidir as saídas do comércio, às vezes é tentador Para fazer um palpite educado. Alguns comerciantes usam características técnicas, tais como cartas de velas, tendências, resistências e suporte. Outros simplesmente escolhem uma relação fixa de lucro alvo para parar a perda. Embora isso seja muito comum, existem várias desvantagens: é propenso a erros. Quando você adivinha os níveis de saída para um comércio, é muito fácil superestimar ou subestimar os movimentos de preços. Não é repetível e torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia atrás dos canais de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha foi devido a uma combinação TPSL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os comerciantes costumam se mover pára para cima ou para baixo em negociações subseqüentes com base em tentativa e erro tentando encontrar um ponto doce. É muito difícil automatizar métodos que dependem do instinto ou de outras decisões subjetivas. Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para o cronograma da entrada comercial, nem para julgar o quão longe o preço pode se mover. Em vez disso, o método que descrevo a seguir é usado ao lado de gráficos e análises fundamentais. A falácia do uso do SLTP como proxy de risco - Recompensa Os fóruns de negociação Forex estão cheios de bem-intenção, mas um conselho bastante equivocado sobre configurações de risco-recompensa e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não conseguem entender o verdadeiro significado de risco ou recompensa. A idéia de que simplesmente definir sua parada de perda menor do que seus lucros de tirar proveito de uma certa recompensa de risco é um absurdo completo. O uso de risco para se ajustar a sua entrada comercial e as saídas não faz sentido, a menos que você conheça a probabilidade de resultados em um determinado comércio. Tome este exemplo simples. Suponha que haja uma loteria custando 1 para entrar. O prêmio é de 1m. Pela definição do trader da nave, isso dá: com essa definição, isso parece um jogo fantástico para jogar. No entanto, suponha que saibamos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2.000.000 (um em cada dois milhões). Agora, sabemos as probabilidades, podemos calcular a verdadeira recompensa de risco: Rácio de recompensa real: 0.5 Em outras palavras, para cada 1 que você coloca nesta loteria, você espera obter 50 centavos de volta. A maioria concordaria que este não é um jogo muito bom. Mesmo que os comerciantes da nave avaliem, teve um índice de recompensa para risco de um milhão. Este exemplo destaca a falácia de usar paradas e tirar lucros como uma medida de risco para você. Em um comércio, temos o risco real definido anteriormente por: O relacionamento risco-recompensa A primeira coisa a perceber sobre a definição de pontos de saída comercial é que a quantidade de lucro que deseja fazer em um comércio é diretamente proporcional ao risco que você precisará Pegue para capturar esse lucro. Isso não é uma suposição, mas sim um fato matemático. Faça o seguinte cenário de negociação. Diga, por exemplo, que um comerciante vê uma tendência ascendente no gráfico horário para USDJPY (veja o gráfico abaixo). A tendência está em vigor há cerca de um dia, de modo que o comerciante pensa que há uma boa oportunidade de lucro. Ele decide sobre a seguinte configuração: agora podemos analisar esta configuração de comércio com mais detalhes. A primeira coisa a notar é que o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio. Então, o que está errado com esta configuração Com base em dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que USDJPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa, em média, que o movimento do preço em uma hora é de 26,4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas esta é a média. Figura 1: Exemplo de negociação, colocação incorreta de lucros de stoptake copy forexop Isso significa que o comerciante está tentando lucrar com 70 pips. Na realidade, ele realmente está apostando contra o mercado porque ele está confiando no fato de que o preço não descerá mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do comércio. Isso pode ser até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1). Dado a volatilidade horária no USDJPY atualmente tem mais de 26 pips, esta estabilidade muito no preço seria altamente improvável. Embora o comércio tenha uma perda máxima muito baixa (20 pips), o que pode parecer uma vantagem, as chances de terminar em lucro são extremamente baixas. Se sabemos, em média, que o preço do USDJPY se move para cima ou para baixo em 26,4 pips a cada hora, por que ele faria algo diferente para este comércio particular. A resposta é que não seria e o comércio provavelmente atingiria a perda de stop por esse motivo. Devido à volatilidade no FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar. O problema básico com a configuração era que o comerciante estava tentando capturar muitos lucros sem contabilizar a volatilidade. Lembre-se de que, no forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar com uma escolha cuidadosa de comércio ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta. É por isso que é melhor fazer com que a volatilidade funcione para você e não contra você. A questão então é ao configurar um comércio, como você sabe onde colocar os pontos de saída além de apenas tirar uma palpite selvagem. O seguinte explica como fazer isso. Cálculo de perdas de parada e tirar lucros usando o máximo O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como maximal. O que isso faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se mover a uma certa distância do aberto durante um determinado período de tempo. Este modelo oferece uma distribuição completa dos movimentos de preços para uma determinada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos horas ou mesmo meses. Também funciona igualmente bem com a volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura). Ao decidir os pontos de saída do comércio, há três coisas a considerar: o prazo esperado do comércio (relacionado ao objetivo de lucro) O comportamento de tendências do mercado O objetivo de lucro Vamos dar uma olhada em cada um desses. Passo 1: O período de tempo O tipo de comerciante que você tem terá uma influência sobre o tempo que suas negociações precisam permanecer abertas para alcançar seu objetivo de lucro. Um comerciante do dia ou um scalper manteria uma posição por horas, minutos ou mesmo segundos. No outro extremo, um comerciante de carry mantém posições por semanas, ou meses. Para o comerciante de carry, o aumento de capital no comércio geralmente é menos importante. O objetivo é manter a posição aberta durante o maior tempo possível para acumular interesse. Claramente, o lucro eo tempo estão ligados. Assim, ao definir seus pontos de saída de comércio, o primeiro passo é saber com precisão até que ponto o preço provavelmente se moverá em um determinado período de tempo. Uma vez que você sabe disso, você poderá decidir um objetivo de lucro realista. Faça o seguinte exemplo. A Figura 2 abaixo mostra EURUSD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas. Figura 2: EURUSD 5 Minute Chart (M5) Período 24 horas copy forexop A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade durante o período escolhido. A partir dos dados do openclose, eu calculo que seja um pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos. Uma vez que eu sei o quão volátil é o mercado, posso projetar o preço para a frente para determinar a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) no futuro. Para fazer isso, preciso calcular o que é conhecido como curvas máximas (veja a caixa para uma explicação). Resumidamente, tomar a volatilidade como entrada dessas curvas vai me dizer a probabilidade de um preço máximo (alto ou baixo) sendo atingido. A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas de 1 hora a 24 horas para o gráfico EURUSD. Figura 3: Curvas máximas para EURUSD (M5) - Movimento de Pip versus Probabilidade de cópia forexop Por exemplo, olhando a curva máxima por 24 horas (linha superior), eu sei que o preço tem uma probabilidade de 76,8 de mover 62 pips dentro de 24 horas período. Considerando que tem 40 probabilidades de mover mais de 141 pips no mesmo período de tempo. The Random Walk Eu apenas dou uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para o forex é o processo de passo aleatório ou caminhada aleatória. Isso significa apenas que, em todos os intervalos, o mercado se move por um valor de passo aleatório. O preço pode ser inclinado para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de deriva. Usando uma função discreta de passo unitário para modelar esses movimentos de preços, a probabilidade de que o preço atinja um certo máximo a qualquer momento possa ser encontrada conforme nós transformamos o preço Z. Usando a volatilidade em uma variável de unidade padrão para comparação com o processo passo. Com isso, criamos um conjunto de curvas para diferentes prazos. Em essência, quanto maior o intervalo de tempo e maior a volatilidade, quanto mais o preço pode se mover do nível existente. A partir destes, podemos calcular a probabilidade de uma mudança de preço em qualquer período de tempo. Os fundos Hedge e os comerciantes profissionais geralmente usam curvas máximas ou algumas das suas variantes. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure seu comércio com precisão em termos de captura de tempo e lucros. A curva diz se a quantidade de lucro que deseja fazer é razoável em termos de prazo. Por exemplo, eu sei se eu queria capturar um movimento de 300 pip, provavelmente esperaria cerca de dez dias com base no nível de volatilidade atual. Isso ocorre porque a partir da curva, há apenas 10 chances de o preço mover 300 pips em qualquer período de 24 horas. Passo 2: O mercado Se o mercado é plano, ou tendendo em uma determinada direção, isso terá uma forte influência sobre onde você coloca suas paradas e lucros. Em termos do modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços. Existem várias maneiras de permitir isso, mas o mais simples e aquele que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preço para cima e para baixo. O desvio estatístico é útil aqui porque ele diz como a distribuição de volatilidade é assimétrica e permite adicionar uma deriva para cima e para baixo. Caminhada aleatória não tendente Tendência para a deriva positiva Tendência para a deriva negativa Com a caminhada aleatória, os movimentos de preços para cima e para baixo são igualmente prováveis. Quando tendem, são necessários dois conjuntos diferentes de curvas máximas, um para mover para cima e outro para baixo. Passo 3: O alvo de lucro Tendo decidido em um período de tempo e nas características de tendência, agora posso escolher um alvo de lucro apropriado que dê ao meu comércio uma alta probabilidade de vitória. Digamos que eu verifiquei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e eu decidir que meu alvo será de 40 pips e meu corte será de -100 pips. A tabela abaixo mostra a probabilidade de os meus pontos de saída serem atingidos em cada uma das três condições do mercado. Ganhe lucro 40 pips O meu melhor resultado acontece se a tendência a curto prazo reverte, ou seja, se o mercado aumenta e torna minha compra lucrativa. O pior resultado acontece se a tendência persistir na mesma direção (tendência). Nesse caso, eu tenho 42 chances de o comércio terminar em lucro, e uma chance de que ele termine em uma perda. Quando eu acordo o que estou procurando é a chance de alcançar o lucro, ser pelo menos 1,5x a chance de parar de chegar. Isso dará uma relação de ganhos de cerca de 70 ou superior. Além disso, lembre-se de que, se você mover a perda de parada ou obter lucro enquanto o comércio estiver aberto, você lhe dará um conjunto de resultados totalmente diferente. Analisando o comércio Para ver como os níveis de lucro de stop and take mudam para diferentes prazos de negociação, posso elaborar um envelope, o que me dará um índice de ganhos fixos. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso traçado para o meu comércio de exemplo. Deste modo, posso ver que, se eu estivesse negociando durante um período de 12 horas, eu poderia optar por definir: Isso alcançaria o mesmo índice de vitórias. Também proporcionaria um lucro menor de apenas 26,9 pips. Figura 4: Envelope TPSL para troca fixa de troca comercial forexop Com meu prazo de 24 horas, também posso ver como os possíveis resultados irão mudar ao longo do tempo. O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda ou o comércio permanecer aberto durante 24 horas 8211 a vida útil esperada do meu comércio. Do gráfico, posso ver que tem a maior chance de se fechar em lucro nos primeiros 90 minutos de abertura. Posteriormente, a chance de uma perda aumentar significativamente. Figura 5: EURUSD Probabilidade de resultado comercial ao longo do período 24 horas cópia forexop Isso ocorre porque as curvas máximas tornam-se mais lisas por períodos mais longos. Se você marcar a Figura 3 novamente. Você verá que as curvas de 24 horas e 18 horas são bastante semelhantes, enquanto que há uma grande diferença entre as curvas de 1 hora e 6 horas. O maior diferencial é nos primeiros intervalos onde as curvas são mais íngremes. Gerenciamento de dinheiro Como mostrado acima, suas distâncias de parada devem funcionar em termos do seu objetivo de lucro e os níveis de volatilidade. Novos comerciantes muitas vezes colocam as perdas de parada muito apertadas, pensando que estão reduzindo o risco. A razão usual para isso é que eles estão usando muito alavancagem e tentar reduzir a exposição, colocando limites em negócios individuais. É melhor gerenciar o risco através do tamanho do comércio (exposição) do que usar perdas de parada que não fazem sentido. Suponha que você veja uma oportunidade de negociação, e o potencial de retirada precisa ser de 300 pips para capturar esse lucro. Se 300 pips não for uma perda aceitável, então é melhor reduzir a alavancagem e ajustar o tamanho do seu comércio para baixo para lhe dar mais flexibilidade. Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de unidades ou menor. O que é mais importante é que uma perda potencial (ou montante de retirada) em um comércio deve ser gerenciável dentro de sua conta. Isso deve fazer parte de uma estratégia geral de gerenciamento de dinheiro para que você conheça seus limites de perda e essas perdas, mesmo em sucessão, não causarão uma chamada de margem ou faltarão sua conta. Lembre-se, o excesso de alavancagem é o assassino de novos comerciantes de forex. Stop Loss Calculator Eu forneço a planilha do Excel com todos os cálculos aqui para que você possa baixá-lo e tentar este sistema para você mesmo. Para obter instruções sobre como usar a folha, veja aqui. A planilha não possui o preço de preço ao vivo que o indicador MT4 usa, mas você pode colar manualmente nos dados de preços históricos do MetaTrader para obter o lucro óptimo e parar as perdas da mesma forma que eu expliquei. O indicador MetaTrader, que faz os mesmos cálculos em tempo real e inclui recursos adicionais também está disponível. Veja abaixo para mais detalhes. COMO O QUE VOCÊ LEGA Junte-se a 11 mil outros comerciantes e inscreva-se no boletim informativo Forexops. É gratuito para participar e você receberá atualizações diretamente na sua caixa de entrada. Basta adicionar seu endereço de e-mail abaixo. Por que a maioria das estratégias da linha de tendências falham Tendências são tudo sobre o tempo. Tempo que você pode capturar uma forte jogada no mercado. Day Breakouts de volume de negócios Esta estratégia funciona com a detecção de breakouts em EURUSD em momentos em que o volume está aumentando acentuadamente. Geralmente. The Engulfing Candlestick Trade 8211 Como você é confiável Você pode ter visto que há inúmeros artigos na web que declaram que as estratégias engrossando são uma certeza. Keltner Channel Breakout Strategy A maneira clássica de trocar o canal Keltner é entrar no mercado à medida que o preço se quebra acima ou abaixo. Estratégia de negociação Day Momentum usando padrões de velas Esta estratégia de impulso é muito direta. Tudo o que você precisa é o indicador de bandas de Bollinger e para. Por que os mercados em mudança são onde o dinheiro real é feito Todos os gerentes de dinheiro sério sabem que o dinheiro esperto é feito não quando o mercado é estável, mas quando. Uma semana após Brexit: foco em moedas O BoE também disse que estava pronto para tomar medidas adicionais, se necessário. O declínio da moeda é. Hola, eu realmente gosto do seu artigo. I8217m perguntando, você tem uma planilha para calcular as curvas máximas Como na Figura 3. I8217ve baixou o arquivo do Excel Loss Loss Calculator, mas este não está lá, ou pelo menos não consigo vê-lo. Esse gráfico é de uma planilha diferente. Pode ir em uma das ferramentas online em algum momento. Oi Steve. Eu estava procurando uma solução para o posicionamento Stop Loss e encontrei seu artigo. Obrigado pelo que parece ser uma ótima solução. Eu não uso o MT4, mas tenho podido exportar o histórico. Meu único desafio é que não consigo colar os dados nas colunas fornecidas, pois as células estão protegidas. Como posso contornar isso, isto é, posso obter a senha? É necessária uma senha isn8217t. Isso acontece quando você está colando em muitas linhas para o intervalo. Basta grampear as linhas para o número máximo permitido e deve estar bem. Oi Steve, espero que você esteja indo bem Indicadores impressionantes 8211 Eu amo como tudo é explicado matematicamente e faz muito sentido (eu tenho um fundo de matemática). Já comprei alguns dos indicadores e procurei o meu próximo para comprar. Para esse indicador Stop LossTake Profit, há algum motivo para que 288 períodos foram usados ​​para gerar os resultados. Achei que a maioria das tendências nos pares eu troco em 20-30. Ciclos de período, então eu uso isso como o período de amostragem para que eu possa, por exemplo, trazer um gráfico de 15 min e ter um valor de SLTP que coincida (em vez de usar um período mais longo e ter que consultar o prazo mais curto para valores de SLTP). É um período muito curto O que seria legal é se os valores de SLTP de prazos mais curtos pudessem ser exibidos no gráfico de período de tempo mais longo. Espero que o que escrevi faça sentido. Obrigado. Não há motivo especial para o período 288 que não seja um dia completo no gráfico M5. It8217s também dentro dos limites de onde os cálculos funcionarão. Cerca de 20 a 1000 intervalos é o melhor. A fórmula para estimar qualquer tendência de tendência é baseada em uma medida de volatilidade ascendente para baixo. Nos exemplos acima (curvas máximas), utilizou-se um modelo 8220flat market8221. Isso não significa que nenhuma tendência significa apenas que não existe uma assunção prévia sobre a direção da tendência. Steve, muito obrigado por este artigo. De acordo com wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), a segunda parte do fatorial deve ser n-m, não mn. Isso é um erro de digitação, ou eu sinto falta de algo. Obrigado. A fórmula I8217ve mostrada na caixa acima é a de encontrar a probabilidade de um ponto máximo alcançado em uma caminhada aleatória 8211 que seja qualquer ponto ou abaixo do máximo. Eu verifiquei isso agora com a versão Wikipedia e na verdade, a menos que n (o tempo que você está ansioso) é muito pequeno, as duas fórmulas (nm) ou (n-m) dão resultados idênticos. Isto é devido à simetria da função combinatória. Mas o certo de acordo com o princípio de reflexão é (nm). Além disso, o caso especial para usar (n m 1) onde a paridade é diferente em m e n. E por causa da simetria (mn1) é idêntico a (n-m). Mais uma vez, a menos que n seja muito pequeno, isso ganha muita diferença para os números se você usar qualquer (nm) ou (n-m). Muito obrigado pela explicação. Você também pode explicar como m está relacionado com os 62 pips Como eu entendo: n número total de etapas m o número de etapas necessárias para tocar 62 pips Na fórmula, sabemos qual é a probabilidade de que o máximo aconteça após m etapas , Mas como isso está relacionado com 62 pips. Como sabemos que isso é 62 pips e nada menos. Obrigado O movimento do pip depende do fator de escala no processo aleatório. Essa escala é regida por duas coisas: o período de tempo para cada passo 8211 para e. Se it8217s 5 minutos, 15 minutos, 1 hora ou seja o que for. E, em segundo lugar, a volatilidade, porque isso irá dizer-lhe o movimento esperado no processo aleatório para um determinado período de tempo. A partir disso, você pode calcular a distância esperada e se converter em pips ou por cento. Oi Steve você conhece a teoria financeira que acontece de ter uma conexão estreita com o pedido de perda de parada. Artigo muito bom. A teoria subjacente baseia-se sempre em modelos de probabilidade estocástica. Isso é usado para caracterizar a volatilidade e o risco dos preços. Na teoria básica é encontrada uma caracterização da volatilidade e isso é usado como forma de modelar o desenvolvimento de preços. Que seja em termos de uma distribuição de probabilidade que permita algum tipo de previsão direta. Mas há muitos outros que cobrem áreas mais obscuras. Existem também modelos de risco de distorção que tentam modelar eventos de cauda longa. Por exemplo, o processo de parar as perdas que distorcem os preços, pois certos níveis são atingidos ou de eventos de probabilidade de alto impacto, que se encamem dos modelos convencionais. A gestão do risco financeiro e a teoria VAR é um bom ponto de partida. Oi, talvez você esteja planejando a versão mt5 deste indicador, eu já tenho a versão mt4, mas o mt4 é muito mais lento no backtesting. Tenha um bom dia. Eles disseram que o mt5 é mais rápido. Não posso dizer ter visto uma diferença ainda no meu backtesting, mas acho que isso depende do que você está fazendo. Não há uma versão MT5 no momento, talvez mais tarde, se houver mais demanda por isso. Um artigo muito interessante. Em 23 de fevereiro de 2015, você deu as equações para p (win), p (perder) amp p (aberto) em uma resposta para BYO2000. A maior parte faz sentido para mim, mas você pode explicar como chegar às equações para p (ganhar primeiro) e p (perder primeiro). Certo. Esta é uma probabilidade condicional usando a teoria padrão. Se o preço afetou tanto a perda de parada como o lucro obtido durante um período, então há duas probabilidades distintas com o conjunto: Ou tocou o SL primeiro ou tocou o TP primeiro durante esse período. Daí, os dois casos diferentes para contar para isso. Ótimo trabalho, mas eu, pessoalmente, não confio tanto na teoria da caminhada aleatória. Ele afirma que os príncipes futuros são normalmente distribuídos e a probabilidade de tomar cada valor depende do desvio padrão (volatilidade neste caso.) Com base nisso, como as grandes flutuações de preços podem ser explicadas. Por exemplo, tomando a caminhada aleatória como uma verdade absoluta, seria extremamente bizarro ver as flutuações dos preços acima de 3 (3 vezes a volatilidade), uma vez que a probabilidade é inferior a 1, mas se você olhar para o mercado aconteceu bastante. Se você precisa de exemplos específicos, deixe-me saber que vou mostrar-lhe. Quero saber sua opinião sobre isso, e se possível, tenha uma idéia de quão eficiente é essa estratégia quando você a usa. Chego completamente de onde você está vindo. Muitas pessoas 8211 especialmente comerciantes técnicos 8211 don8217t concordam com o RWM. Essa opinião é sua. Eu não vou gastar muito tempo defendendo-o, pois há pessoas lá que podem fazer um trabalho muito melhor do que posso. Embora o que eu posso dizer é que grande parte da crítica que eu vi foi injustificada ou simplesmente errada. O que você diz acima só é verdade se você assume que a volatilidade e a deriva no modelo nunca mudam. Na verdade, embora esses componentes estejam mudando o tempo todo. A medição de volatilidade é, por definição, atrasada para que você nunca possa saber qual é a volatilidade instantânea. Você só pode estimá-lo com base nas informações disponíveis no momento. Então, quando você diz um movimento de volatilidade de 3x, o que realmente significa é 3x, aquilo que a volatilidade foi no passado. Não é o que é em um determinado instante. Esta é uma limitação de medição e não o modelo. Como mencionei no artigo, a volatilidade implícita pode dar-lhe uma medida para a frente e que pode ser usada em vez disso. Até agora, a RWM é a melhor e mais simples explicação sobre os movimentos do mercado que já vi. Se algo melhor vier junto, eu devo ser o primeiro a usá-lo. I8217ve visto simuladores avançados e posso dizer-lhe que você pode indicar a diferença entre eles e qualquer outro gráfico de preços 8211 que todo tipo de padrão de gráfico seja visto e reprodutível. A palavra 8220random8221 parece ser uma bandeira vermelha para muitas pessoas. Mas o RWM tem uma parte determinista e não determinista e é a parte determinista em que tentamos descobrir e negociar. Oi, você pode explicar como fazer o upload de novos dados do metatrader na folha de cálculo Excel, por favor. Obrigado. Sua ajuda é apreciada. Agradeceria se você pudesse dar uma explicação mais detalhada sobre como você calculou a tabela de máximos (conforme usado na planilha do Excel). À primeira vista, parece estar relacionado a alguma forma de função cumulativa da probabilidade p (Ynm) que você menciona na caixa de explicação Random Walk talvez algum tipo de função de distribuição cumulativa, mas não é descrita aqui. Eu leio o material relacionado e os links fornecidos sobre o Random Walk, bem como outras fontes de informação por diferentes autores, mas não consigo encontrar nada que explique como você calculou a tabela de máximos. Os máximos são uma previsão de quão longe o preço deverá se mover (distância máxima) ao longo de um certo tempo. That8217s tirados do modelo de caminhada aleatória com ou sem um componente de deriva. A deriva dá a tendência para que o modelo permita prever mudanças em diferentes direções (além de um mercado plano). Existem procedimentos matemáticos padrão para resolver isso e criar uma distribuição discreta de probabilidade baseada no tempo a partir dele. A partir dessa distribuição, é possível calcular a probabilidade de um movimento de preço dentro de um determinado intervalo de tempo. Há mais uma discussão sobre isso aqui. Duke uni também tem muita informação boa sobre este assunto. Os documentos acima estão dando uma visão geral. Há algo que eu não entendo. Suas chances de ganhar são mais altas (let8217s dizem 68.3 para citar seu exemplo), mas o valor que você ganhou é menor (26.9) do que o valor que você perde (-67.3). Isso leva a um retorno negativo esperado: então, se você executar esta estratégia muitas vezes, você acabará perdendo dinheiro, certo. Você também deve explicar a probabilidade de o comércio ainda estar aberto. É uma probabilidade de 8 que o preço não alcance o stop ou o lucro obtido e que explica o valor faltante na expectativa. Portanto, o valor (1-0.683) na sua fórmula doesn8217t conta para todos os outros resultados que devem ser integrados para encontrar a verdadeira expectativa. Sem dúvida, uma probabilidade finita de que o comércio estará aberto por muito tempo que você aguarde. Se você olhar para a figura 5, por exemplo, o gráfico p (aberto) fica menor, mas nunca se torna zero. Em qualquer caso, esta é uma verdade de computação 8211 it8217s não é algo que se aplica apenas a essa estratégia. Na verdade, a lucratividade esperada de um comércio se eu não for enganado deve ser uma integral de uma curva máxima tampada assimétrica. Você já viaja essa computação em seus testes, pois acho que esta é a quantidade mais relevante para otimizar. Outra coisa é que isso ainda é muito simplista no sentido de que a construção de sua perda de stop e tirar proveito é baseada em como você Construiu seu sinal. A minha compreensão é que o sinal que você construiu é uma versão simplista de algo ao longo desta linha: se você sente que o mercado está sobrecarregando um ativo (tendência descendente), você comprará (daí a tendência e a tendência - que não eram muito intuitivas no primeiro leitura). Então, querer construir sua curva máxima assimétrica faz sentido, pois você olha para uma volatilidade assimétrica que tipo de dizer se a tendência estava fundamentalmente parando e o futuro era ruído, eu ainda posso esperar que a tendência do mercado seja menor por x pips devido à volatilidade subjacente . Não tenho a certeza de que a forma como você mede isso faz sentido dado que, na verdade, o que você quer ver é a volatilidade do preço se não houvesse tendência, o que lhe dará limite que será violado rapidamente se a tendência Era continuar e a previsão estava errada. Eu sinto que isso é, em certo sentido, uma maneira melhor de incluir o sinal potencial em sua perda de parada, já que a perda de parada deve ser mais apertada, mas em uma nota justificável. No geral, eu gosto muito das idéias que você expõe aqui, mas eu sinto que o ponto principal que é o retorno esperado calculado a partir da integração da curva máxima está faltando, pois isso é o que é verificável na negociação ao vivo ou no backtest. A questão mais interessante é a hipótese inversa. Esse sendo o estimador de máxima verossimilhança (MLE) da tendência e da volatilidade, dada uma sequência ruidosa de preços. Porque, sem saber disso, qualquer retorno esperado seria, em qualquer caso, zero quando você não puder fazer qualquer pressuposição prévia na direção da tendência (o determinista) e você possui uma gama simétrica de probabilidades. Podem ser encontradas soluções para o MLE, mas isso significa usar a simulação de Monte Carlo ou algo parecido, uma vez que não há formas fechadas para esse problema. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Excelente artigo. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Por exemplo, If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to pred ict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. por exemplo. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.